對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度進(jìn)一步加碼。11月14日，人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)貸款延期還本付息支持力度的通知》（下稱《通知》），對(duì)于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時(shí)遇困的小微企業(yè)貸款（含個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款），還本付息日期原則上最長可延至2023年6月30日。延期貸款正常計(jì)息，免收罰息。

　　 金融支持小微政策進(jìn)一步加碼

　　 《通知》明確，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷，及時(shí)調(diào)整信貸管理系統(tǒng)，不單獨(dú)因疫情因素下調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，不影響征信記錄，并完善貸款延期還本付息相關(guān)盡職免責(zé)規(guī)定。

　　 《通知》要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新延期貸款產(chǎn)品和服務(wù)，強(qiáng)化金融科技賦能，提前對(duì)接企業(yè)延期需求，為企業(yè)提供差異化貸款延期方式、線上續(xù)貸產(chǎn)品和貸款延期線上辦理渠道。在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)于缺乏部分材料的貸款延期申請(qǐng)可“容缺辦理”，事后補(bǔ)齊。

　　 東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，這意味著金融對(duì)小微企業(yè)支持政策進(jìn)一步加碼。四季度因疫情擾動(dòng)，一些小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營困難加劇。因此，著眼于保就業(yè)、穩(wěn)增長，政策面正在加大對(duì)小微企業(yè)的定向支持力度，重點(diǎn)是緩解這些市場主體的流動(dòng)性壓力。

　　 招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，從國內(nèi)外形勢看，部分行業(yè)和中小微企業(yè)仍然處于困境之中。因此，對(duì)下一階段的困難應(yīng)有充分的估計(jì)，努力保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，采取措施加大對(duì)市場主體特別是中小微企業(yè)的紓困力度十分必要，這有助于穩(wěn)定市場主體的信心，對(duì)宏觀政策形成合理預(yù)期，激發(fā)市場主體生機(jī)和活力。

　　 加大對(duì)實(shí)體支持力度

　　 這已是監(jiān)管部門第五次提出對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施延期還本付息政策。

　　 2020年3月1日，五部委聯(lián)合出臺(tái)對(duì)中小微企業(yè)貸款臨時(shí)性延期還本付息政策，給予臨時(shí)性延期還本付息安排，最長可延至2020年6月30日。

　　 2020年6月1日，央行創(chuàng)設(shè)兩個(gè)新的直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，并印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通知》，對(duì)于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，給予一定期限的延期還本付息安排，最長可延至2021年3月31日。

　　 2021年4月，央行等決定將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策延期至2021年12月底。

　　 2021年12月，央行等將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對(duì)地方法人銀行發(fā)放的普惠小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵(lì)增加普惠小微貸款。

　　 此次《通知》再次強(qiáng)調(diào)，對(duì)于2022年第四季度到期的、因疫情影響暫時(shí)遇困的小微企業(yè)貸款，還本付息日期原則上最長可延至2023年6月30日。

　　 自小微企業(yè)延期還本付息政策落地以來，對(duì)緩解小微企業(yè)融資困境、避免資金鏈斷裂起到了重要的幫扶作用，在保持政策連續(xù)性、穩(wěn)定性的同時(shí)，也給小微企業(yè)吃下一顆定心丸。

　　 王青預(yù)計(jì)，在該項(xiàng)政策的支持下，四季度小微企業(yè)貸款（普惠金融口徑）還將保持高增勢頭，年末同比增速有望保持在25.0%以上，較三季度末24.6%的同比增速略有加快。這意味著小微企業(yè)貸款（普惠金融口徑）余額同比將連續(xù)四年保持20%以上的高增水平，遠(yuǎn)高于同期各項(xiàng)貸款余額同比增速。這也是金融加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的一個(gè)具體體現(xiàn)。

　　 緩解商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力

　　 記者此前從銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人處獲悉，2022年前9個(gè)月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為214.62萬戶中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、貨車司機(jī)貸款辦理了延期還本付息，延期金額為5.11萬億元。

　　 此前，各界普遍擔(dān)憂各項(xiàng)紓困實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施陸續(xù)退出，可能會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)加速上升。

　　 近年來商業(yè)銀行不良貸款管理壓力明顯增大，雖然不良貸款率不斷下降，但核銷不良資產(chǎn)數(shù)量卻在增加，不良貸款形成速度明顯加快。

　　 三季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額3.8萬億元，較年初增加2030億元，不良貸款率1.74%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；前三季度，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共處置不良資產(chǎn)2.14萬億元，同比多處置1929億元。

　　 為充分調(diào)動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的積極性，《通知》還提出，人民銀行綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕；金融監(jiān)管部門落實(shí)好小微企業(yè)不良貸款容忍度等差異化政策；各級(jí)財(cái)政部門在考核國有控股和參股的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2022年經(jīng)營績效時(shí)，應(yīng)充分考慮延期還本付息政策的影響，給予合理調(diào)整和評(píng)價(jià)。同時(shí)，鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)有貸款延期需求的企業(yè)延長擔(dān)保期限，繼續(xù)提供增信支持。

　　 在市場分析看來，對(duì)小微企業(yè)的紓困政策不僅有助于延緩企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營預(yù)期；同時(shí)也有助于緩解商業(yè)銀行短期內(nèi)的資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力。

　　 董希淼建議，下一步應(yīng)緊緊抓住四季度關(guān)鍵時(shí)機(jī)，金融管理部門應(yīng)繼續(xù)落實(shí)好前期支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)舉措，貨幣政策仍應(yīng)加大實(shí)施力度，進(jìn)一步提振市場主體有效融資需求；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)總體可控的情況下，不斷完善考核激勵(lì)和業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化金融資源配置，加大對(duì)市場主體的紓困解難力度，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是受疫情影響較大的企業(yè)需求。